Đồng yên Nhật đạt mức cao nhất vào giữa tháng 1 so với đồng USD khi mở cửa phiên Á sáng thứ Hai (05/08), khi thị trường mở rộng biến động được kích hoạt vào tuần trước sau khi dữ liệu lao động yếu kém của Mỹ làm dấy lên lo ngại về suy thoái kinh tế và kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất sâu hơn.
Dữ liệu việc làm của thứ Sáu, cùng với một loạt báo cáo thu nhập yếu từ các công ty Big Tech và mối lo ngại gia tăng về nền kinh tế Trung Quốc, đã thúc đẩy đợt bán tháo toàn cầu trên thị trường chứng khoán, dầu mỏ và các loại tiền tệ có lợi suất cao khi các nhà đầu tư tìm kiếm sự an toàn của tiền mặt.
Hoạt động bán tháo tiếp tục diễn ra vào thứ Hai, với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp tục giảm, chỉ số chứng khoán giảm và tiền tệ ít biến động hơn nhưng giảm so với đồng USD và đồng yên.
Đồng tiền trú ẩn an toàn và được ưa chuộng, đồng yên Nhật, được giao dịch ở mức 145,43, tăng 0,8% so với USD, sau khi đạt mức đỉnh điểm vào giữa tháng 1 là 145,28 trong các giao dịch đầu ngày.
Đồng euro ổn định ở mức 1,091 USD, chỉ số USD Index cũng gần như ổn định ở mức 103,17 trong khi đồng đô la Úc đạt 0,6495 USD và giảm 0,25%.
Masafumi Yamamoto, chiến lược gia tiền tệ tại Mizuho Securities ở Tokyo, cho biết: “Giá thị trường có mức cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản của Fed tại cuộc họp tháng 9, mà tôi cho là quá nhiều”.
Nhưng ông cho biết động lực ngắn hạn có thể duy trì đợt bán tháo, với các mức kỹ thuật cũng chỉ ra đồng yên sẽ tăng giá nhiều hơn.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã giảm khá mạnh kể từ tuần trước, khi Fed giữ nguyên lãi suất chính sách trong phạm vi hiện tại là 5,25% – 5,50% trong khi Chủ tịch Jerome Powell mở ra khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Nhưng đến thứ Sáu, sau khi dữ liệu cho thấy tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt, làm dấy lên lời đồn đoán nền kinh tế Mỹ có thể đang hướng đến suy thoái, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất ngày càng sâu sắc hơn.
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm đã giảm gần 40 điểm cơ bản vào tuần trước, mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 3/2020 và hiện ở mức 3,79%.
Hợp đồng tương lai quỹ Fed phản ánh các nhà giao dịch định giá hơn 70% khả năng cắt giảm 50 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 9 của Ngân hàng Trung ương Mỹ, theo CME FedWatch, mở tab mới. Hợp đồng tương lai ngụ ý mức cắt giảm 155 điểm cơ bản trong năm nay và mức tương tự vào năm 2025.
Đồng yên đã tăng 10% so với đồng đô la Mỹ chỉ trong hơn 3 tuần, một phần là do Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất cơ bản thêm 15 điểm lên 0,25% vào tuần trước, cùng với đó là công bố kế hoạch giảm một nửa lượng trái phiếu mua hàng tháng trong vài năm tới.
Các nhà phân tích của Barclays cho biết đồng tiền Nhật Bản là đồng tiền bị mua quá mức nhiều nhất trong số các đồng tiền lớn của G10 và do đó “ngưỡng để có thêm sự vượt trội trong thời gian tới có vẻ cao”.
Sự sụt giảm kéo dài hai ngày trên thị trường chứng khoán vào cuối tuần trước đã chứng kiến Nasdaq Composite thiên về công nghệ ghi nhận mức điều chỉnh 10% so với mức cao kỷ lục đạt được vào đầu năm 2022. Cổ phiếu cũng lao dốc ở châu Âu và châu Á, với chỉ số Nikkei của Nhật Bản mất gần 5% trong tuần.
Đường cong lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm đến 10 năm của Mỹ được theo dõi chặt chẽ đã thu hẹp mức đảo ngược xuống mức âm 5,7 điểm cơ bản, mức đảo ngược ít nhất kể từ tháng 7/2022, phản ánh cả nỗi lo suy thoái và kỳ vọng về việc giảm mạnh lợi suất ngắn hạn.
