BOE là ngân hàng trung ương của Vương quốc Anh. Nhiệm vụ của BOE là thúc đẩy và duy trì sự ổn định tiền tệ và tài chính. Điều quan trọng đối với những nhà đầu tư ngoại hối là phải cập nhật những thay đổi mới nhất trong chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Anh vì nó có thể có tác động lớn đến Bảng Anh (GBP) và các cặp tiền tệ liên quan, chẳng hạn như Euro. Cùng đánh giá sàn tìm hiểu chi tiết hơn về Ngân hàng trung ương của Vương quốc Anh và tầm ảnh hưởng của nó đối với thị trường Forex ở bài viết sau.
1. Ngân hàng Trung ương Anh (BOE) là gì?
Ngân hàng Trung ương Anh hay còn gọi BOE được thành lập vào năm 1694, là một chủ ngân hàng và thuộc sở hữu của chính phủ Anh nhưng độc lập khi thiết lập chính sách tiền tệ. Vai trò của BOE bao gồm việc thiết lập chính sách tiền tệ – bao gồm cả lãi suất mục tiêu và sử dụng các công cụ khác để kích thích hoặc hợp đồng với nền kinh tế tiền giấy của Vương quốc Anh – giám sát một số hệ thống thanh toán ngân hàng và đảm bảo sự ổn định và an toàn của hệ thống tài chính.
Đối với những nhà đầu tư, thiết lập chính sách tiền tệ của BOE là một yếu tố quan trọng cần xem xét vì nó có thể có tác động lớn đến thị trường tài chính. Các yếu tố khác, chẳng hạn như sự độc lập của ngân hàng trung ương cũng quan trọng nhưng phổ biến hơn ở các nền kinh tế thị trường mới nổi.
2. Nhiệm vụ kinh tế quan trọng của Ngân hàng Trung ương Anh là gì?
Ngân hàng Trung ương Anh (BOE) có 2 nhiệm vụ chính đó là:
- Ổn định tiền tệ: chính là sự ổn định về giá hoặc lạm phát
- Ổn định tài chính: là sự ổn định cũng như sức khỏe của nền kinh tế
2.1. Ổn định tiền tệ
Chính sách tiền tệ có ý nghĩa rất quan trọng đối với toàn bộ nền kinh tế. Nó ngăn chặn lạm phát chạy trốn và cố gắng tạo ra kỳ vọng lạm phát để nền kinh tế có thể phát triển với tốc độ đều đặn. Để duy trì sự ổn định giá cả, BOE và ủy ban chính sách tiền tệ (MPC) đã đặt mục tiêu lạm phát là 2%.
Nếu lạm phát vượt quá mục tiêu 2%, Ngân hàng Trung ương Anh có thể tăng lãi suất. Việc tăng lãi suất có thể gây ra sự tăng giá trong Bảng khi các nhà đầu tư tăng dòng vốn chảy vào đồng tiền có năng suất cao hơn. Nó cũng có thể có tác động tiêu cực đến thị trường chứng khoán, vì các doanh nghiệp sẽ phải trả lãi suất cho vay cao hơn, và cho vay cổ phần sẽ được chiết khấu với lãi suất cao hơn. Dữ liệu chính sách tiền tệ có thể được tìm thấy trên lịch kinh tế của chúng tôi.
Tuy nhiên, BOE không phải lúc nào cũng tăng lãi suất nếu lạm phát vượt quá mục tiêu. Trong một số trường hợp, khi tăng trưởng GDP vẫn ở mức thấp hoặc âm, Ngân hàng Trung ương Anh có thể giữ lãi suất ở mức thấp để kích thích nền kinh tế. Điều quan trọng cần biết là Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tìm kiếm sự cân bằng giữa lạm phát lành mạnh và tăng trưởng kinh tế.
2.2. Ổn định tài chính
Việc khôi phục hệ thống tài chính là rất quan trọng đối với sức khỏe của nền kinh tế Vương quốc Anh và do đó cần thiết để Ngân hàng Trung ương Anh đáp ứng. Để hỗ trợ các nhiệm vụ ổn định tài chính, ngân hàng cũng có Ủy ban Chính sách Tài chính hoặc FPC được thành lập vào tháng 6 năm 2011. Theo quan điểm của FX, Ổn định tiền tệ là thời điểm chính của tỷ giá nội địa đối với GBP.
3. Lãi suất của Ngân hàng Trung ương ảnh hưởng đến đồng bảng Anh như thế nào?
3.1. Tác động đối với đồng bảng Anh
BOE có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng Bảng Anh thông qua những thay đổi về kỳ vọng lãi suất. Những nhà đầu tư nên hiểu rằng tiền tệ tăng giá khi kỳ vọng về lãi suất tăng lên, chứ không chỉ từ việc tăng lãi suất danh nghĩa.
Ví dụ, nếu BOE giữ nguyên lãi suất nhưng đưa ra hướng dẫn chuyển tiếp rằng họ dự kiến sẽ có nhiều đợt tăng lãi suất hơn trong tương lai, giá trị của đồng Bảng Anh sẽ tăng. Cũng tương tự như vậy, việc giảm kỳ vọng về việc tăng lãi suất trong tương lai hoặc kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất có thể dẫn đến việc giảm giá trị của đồng Bảng Anh.
Đây là nguyên tắc chung về cách lãi suất ảnh hưởng đến Bảng Anh và thị trường chứng khoán, mặc dù đôi khi chúng phản ứng khác nhau:
- Kỳ vọng lãi suất cao hơn làm tăng sức mạnh của Bảng Anh (GBP) và ảnh hưởng tiêu cực đến giá trị vốn chủ sở hữu.
- Lãi suất thấp hơn kỳ vọng làm giảm sức mạnh của đồng bảng Anh (GBP) và ảnh hưởng tích cực đến giá trị cổ phiếu.
Lãi suất không phải là công cụ chính sách tiền tệ duy nhất có thể ảnh hưởng đến tiền tệ, các công cụ như nới lỏng định lượng cũng có thể dẫn đến tăng và giảm giá trị của một loại tiền tệ. Nếu BOE thông báo rằng họ có kế hoạch bắt đầu chương trình nới lỏng định lượng (QE), đồng bảng Anh có thể sẽ giảm giá khi một lượng lớn thanh khoản vào thị trường, làm tăng nguồn cung tiền trên thị trường và dẫn đến giảm lãi suất, hoặc, đơn giản là để duy trì mức giá hiện tại.
3.2. Tác động của lãi suất đối với nền kinh tế
Ngân hàng Trung ương Anh hạ lãi suất khi nó đang cố gắng kích thích nền kinh tế (GDP) và tăng lãi suất khi nó đang cố gắng kiềm chế lạm phát do một nền kinh tế hoạt động trên mức tiềm năng (quá nóng).
Lãi suất giảm kích thích nền kinh tế theo một số cách:
- Các doanh nghiệp có thể vay tiền và đầu tư vào các dự án sẽ nhận được nhiều hơn tỷ lệ cho vay rủi ro.
- Khi lãi suất thấp hơn, thị trường chứng khoán được chiết khấu ở mức thấp hơn, điều này dẫn đến giá trị của thị trường chứng khoán tăng lên gây ra hiệu ứng của cải.
- Mọi người đầu tư tiền của họ vào nền kinh tế (cổ phiếu và các tài sản khác) bởi vì họ có thể kiếm được nhiều tiền hơn từ những tài sản này so với mức lãi suất thấp hiện tại.
3.3. Giao dịch của nhà đầu tư liên quan đến quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh
Những nhà đầu tư có thể sử dụng thông tin của bảng dưới đây để dự báo nếu tiền tệ có khả năng tăng giá hoặc mất giá và cách giao dịch.
Hình minh họa bên dưới biểu đồ cặp tiền tệ GBP / USD . Vào ngày 4 tháng 8 năm 2016, Ngân hàng Trung ương Anh đã cắt giảm lãi suất và công bố gói kích thích kinh tế (chương trình nới lỏng định lượng). Thị trường lúc bấy giờ đã phản ứng tiêu cực và Pound mất giá.
4. Những giao dịch của BOE và giao dịch Forex
- Ngân hàng Trung ương Anh là nền tảng, cơ sở của giá trị của bảng Anh.
- Đồng bảng Anh sẽ tăng hoặc giảm tùy thuộc vào sự thay đổi của kỳ vọng lãi suất, không chỉ dựa trên những thay đổi thực tế.
- Nới lỏng định lượng có tác động tương tự như thay đổi lãi suất. Những thay đổi về kỳ vọng nới lỏng định lượng sẽ có tác động đến đồng bảng Anh.
- Lạm phát tăng không có nghĩa là Ngân hàng Trung ương Anh sẽ tăng lãi suất, nó phụ thuộc vào sự cân bằng giữa tăng trưởng kinh tế và lạm phát.
Phần kết
Bài viết trên nói về những thông tin liên quan đến Ngân hàng Trung ương Anh cũng như sự tác động và ảnh hưởng của BOE đối với thị trường Forex. Để biết thêm nhiều thông tin về thị trường ngoại hối, nhà đầu tư có thể truy cập danhgiasan.com để được giải đáp.
