Leverage hay còn gọi với cái tên là đòn bẩy tài chính – một công cụ được cộng đồng trader sử dụng để tăng hiệu suất và kết quả giao dịch. Leverage đã khá quen thuộc trong lĩnh vực tài chính doanh nghiệp, nó liên quan đến việc sử dụng nợ vay trong hoạt động kinh doanh, nhằm tối đa hóa lợi nhuận cho doanh nghiệp. Trong đầu tư tài chính, Leverage cũng vô cùng quan trọng, công cụ này có thể giúp người chơi kiếm được nhiều tiền hơn số vốn bỏ ra trước mắt, nhưng cũng có thể khiến toàn bộ số vốn đó mất đi nhanh chóng. Bài viết sau, đánh giá sàn sẽ cùng bạn tìm hiểu Leverage là gì và những ưu nhược điểm của chúng ra sao?
1. Leverage là gì?
Leverage giúp nhà đầu tư tiếp xúc với thị trường đang giao dịch lớn hơn nhiều so với số tiền người chơi ký quỹ để mở giao dịch. Các sản phẩm có sự hỗ trợ của công cụ đòn bẩy, chẳng hạn như chênh lệch và đặt cược CFD, giúp tăng lợi nhuận tiềm năng của bạn – nhưng cũng có khả năng thua lỗ.
Đòn bẩy là một tính năng chính của thị trường giao dịch CFD và cá cược chênh lệch, và có thể là một công cụ mạnh mẽ cho một nhà đầu tư. Người chơi có thể sử dụng chúng để tận dụng các biến động giá tương đối nhỏ, “trang bị” cho danh mục đầu tư của mình để có thêm cơ hội tiếp xúc hoặc tăng vốn.
2. Leverage hoạt động như thế nào?
Leverage hoạt động bằng cách dùng một khoản tiền gửi, hay còn được gọi là tiền ký quỹ, để cung cấp cho người chơi khả năng tiếp xúc nhiều hơn với tài sản cơ bản. Về cơ bản, nhà đầu tư đang đặt một phần nhỏ giá trị giao dịch của mình và bên nhà cung cấp sẽ cho nhà đầu tư vay phần giá trị giao dịch còn lại.
Ví dụ, giả sử người chơi muốn mua 1000 cổ phiếu của công ty A với giá cổ phiếu là 100 USD. Để mở một lệnh giao dịch thông thường với một sàn giao dịch chứng khoán, người chơi sẽ phải đảm bảo số tiền 1000 x 100 USD cho khoản tiền 1000 USD (chưa tính bất kỳ khoản hoa hồng hoặc phí khác). Nếu giá cổ phiếu của công ty A tăng lên 20 USD, 1000 cổ phiếu của người chơi hiện có giá trị 120 USD mỗi cổ phiếu. Nếu người chơi đóng vị thế giao dịch của mình, thì bạn đã kiếm được 200 USD lợi nhuận từ 1000 USD ban đầu của mình.
Nếu thị trường đi ngược xu hướng và cổ phiếu của công ty A giảm 20 USD, người chơi sẽ mất 200 USD, hoặc một phần năm số tiền người chơi trả cho cổ phiếu.
Người chơi cũng có thể đã mở giao dịch của mình với một nhà môi giới có đòn bẩy, họ có thể có yêu cầu ký quỹ là 10% trên cùng một cổ phiếu. Ở đây, người chơi chỉ phải trả 10% của số tiền 1000 đô la của mình bằng 100 đô la, để mở vị trí. Nếu giá cổ phiếu của công ty tăng lên 120 USD, người chơi vẫn sẽ kiếm được lợi nhuận tương tự là 200 USD, nhưng với chi phí giảm đáng kể. Nếu cổ phiếu giảm 20 USD thì người chơi sẽ mất 200 USD, gấp đôi số tiền gửi ban đầu của người chơi.
3. Các loại sản phẩm Leverage
Hầu hết giao dịch bằng đòn bẩy sử dụng các tài sản phái sinh, tức là nhà đầu tư giao dịch một công cụ lấy giá trị của chúng từ giá của tài sản cơ bản, thay vì sở hữu chính tài sản đó.
Một số sản phẩm đòn bẩy chính có thể kể đến như:
3.1. Cược chênh lệch
Đặt cược theo hướng thị trường di chuyển, điều này sẽ kiếm được nhiều lợi nhuận hơn khi thị trường di chuyển đúng theo hướng đã lựa chọn tuy nhiên cũng sẽ làm cho trader lỗ nhiều hơn nếu thị trường ngược xu hướng.
3.2. Hợp đồng chênh lệch (CFD)
Thỏa thuận với nhà môi giới để trao đổi sự khác biệt về giá của một sản phẩm tài chính cụ thể giữa thời điểm vị thế được mở và khi chúng được đóng.
Có không ít sản phẩm đòn bẩy khác có sẵn, bao gồm quyền chọn, hợp đồng tương lai và một số quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Mặc dù chúng hoạt động theo những cách khác nhau, nhưng tất cả đều có khả năng tăng lợi nhuận cũng như giảm lỗ.
4. Leverage được dùng để làm gì?
Leverage được nhiều nhà đầu tư sử dụng để giao dịch trên các thị trường như:
4.1. Chứng khoán
Cổ phần là một đơn vị sở hữu đối với một công ty cụ thể và thường được giao dịch mua và bán trên thị trường chứng khoán. Nhà đầu tư có thể sử dụng công cụ đòn bẩy để mở vị thế trên hàng nghìn cổ phiếu, từ các blue-chip như Apple và Facebook, đến các cổ phiếu penny.
4.2. Chỉ số
Chỉ số là một đại diện phù hợp về hiệu suất của một nhóm tài sản từ một sàn giao dịch, khu vực, khu vực hoặc lĩnh vực cụ thể. Vì các chỉ số không phải là tài sản hữu hình, chúng chỉ có thể được giao dịch thông qua các sản phẩm phản ánh chuyển động giá của chúng – bao gồm đặt cược chênh lệch, giao dịch CFD và ETF.
4.3. Thị trường ngoại hối – Forex
Forex hay ngoại hối, là việc trao đổi các loại tiền tệ nhằm mục đích tìm kiếm lợi nhuận. Đây là thị trường được giao dịch nhiều nhất trên toàn cầu với khối lượng hàng nghìn tỷ đô la mỗi ngày. Sự chuyển động tương đối nhỏ liên quan đến giao dịch ngoại hối có nghĩa là nhiều người chọn giao dịch bằng cách sử dụng đòn bẩy trong Forex.
4.4. Tiền điện tử
Tiền điện tử cũng có thể được giao dịch như thị trường ngoại hối, nhưng độc lập với các ngân hàng và chính phủ. Giao dịch tiền điện tử chỉ có sẵn cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp, những người có thể sử dụng các sản phẩm đòn bẩy tài chính để tiếp cận các loại tiền điện tử lớn, chẳng hạn như bitcoin và ethereum mà không cần số vốn quá nhiều.
5. Lợi ích của việc sử dụng công cụ đòn bẩy
Khi hiểu được cách thức hoạt động của công cụ đòn bẩy, nhà đầu tư có thể nhận thấy được đây là một trong những công cụ giao dịch cực kỳ mạnh mẽ. Một số lợi ích mà đòn bẩy đem lại cho nhà đầu tư gồm:
- Lợi nhuận tăng cao: nhà đầu tư chỉ phải đặt một phần nhỏ giá trị giao dịch của mình để nhận được lợi nhuận giống như giao dịch thông thường. Vì doanh thu được tính bằng tất cả giá trị của vị trí của người chơi, nên tổng thu nhập của nhà đầu tư có thể được so khớp với lợi nhuận thực tế của bạn trên các giao dịch thành công – nhưng cũng đồng thời với khoản lỗ của bạn khi giao dịch không thành công.
- Cơ hội đạt được: sử dụng Leverage có thể mở rộng số vốn có thể được cam kết cho các khoản đầu tư khác. Khả năng tăng số tiền có sẵn để đầu tư được gọi là tăng cơ hội.
- Rút ngắn thị trường. Sử dụng các sản phẩm đòn bẩy để suy đoán về các động thái của thị trường cho phép người chơi hưởng lợi từ thị trường giảm cũng như thị trường tăng – đây được gọi là bán khống.
- Giao dịch 24 giờ. Mặc dù giờ giao dịch khác nhau giữa các thị trường, nhưng một số thị trường nhất định – bao gồm các thị trường chính, thị trường ngoại hối và tiền điện tử – đều có sẵn để giao dịch suốt ngày đêm.
6. Nhược điểm của việc dùng Leverage là gì?
Việc sử dụng đòn bẩy trong giao dịch có thể giúp cho nhà đầu tư gia tăng lợi nhuận với số vốn nhỏ, tuy nhiên, nó cũng là con dao 2 lưỡi, việc sử dụng đòn bẩy nhưng chưa tìm hiểu kỹ sẽ đem đến rủi ro rất lớn cho người chơi, chẳng hạn :
- Các khoản lỗ quá mức. Biên lợi nhuận làm tăng thua lỗ cũng như lợi nhuận, và bởi vì chi tiêu ban đầu của nhà đầu tư tương đối nhỏ hơn so với các giao dịch thông thường, bạn sẽ dễ dàng quên mất bao nhiêu vốn mình đang chịu rủi ro. Nhà đầu tư sẽ không thể mất nhiều hơn số dư trong tài khoản của mình, nhưng bạn nên luôn xem xét các giao dịch của mình để có giá trị đầy đủ và tiềm năng chiết khấu – và thực hiện các bước để quản lý rủi ro của bạn.
- Không có đặc quyền cổ đông. Khi giao dịch với đòn bẩy, bạn từ bỏ lợi ích của việc thực sự sở hữu một tài sản. Ví dụ, việc sử dụng các sản phẩm đòn bẩy có thể có tác động đến việc trả cổ tức. Thay vì nhận cổ tức, số tiền thường sẽ được cộng hoặc trừ vào tài khoản của bạn, tùy thuộc vào vị thế của bạn là dài hay ngắn.
- Các cuộc gọi ký quỹ. Nếu vị thế đi ngược lại với bạn, nhà cung cấp có thể yêu cầu bạn đặt cọc bổ sung để giữ cho giao dịch của bạn được mở. Đây được gọi là cuộc gọi ký quỹ và bạn sẽ cần thêm vốn hoặc thoát khỏi các vị thế để giảm tổng mức rủi ro của mình.
- Phí tài trợ. Khi sử dụng đòn bẩy, trader đang được cho vay một cách hiệu quả để mở toàn bộ vị thế với chi phí đặt cọc. Nếu trader muốn giữ vị thế của mình mở qua đêm thì sẽ phải trả một khoản phí nhỏ để trang trải chi phí đó.
7. Cách quản lý rủi ro khi sử dụng Leverage là gì?
- Điểm dừng: Việc nhà đầu tư gắn một điểm dừng vào vị thế có thể hạn chế thua lỗ nếu giá di chuyển ngược lại với bạn. Tuy nhiên, thị trường di chuyển nhanh chóng và một số điều kiện nhất định có thể dẫn đến việc lệnh dừng của bạn không được kích hoạt ở mức giá bạn đã đặt.
- Điểm dừng đảm bảo: Các điểm dừng này hoạt động theo cách tương tự như các điểm dừng cơ bản, nhưng sẽ luôn được lấp đầy chính xác ở mức bạn đã đặt, ngay cả khi xảy ra sơ hở hoặc trượt. Nếu điểm dừng của bạn được kích hoạt, sẽ có một khoản phí bảo hiểm nhỏ phải trả ngoài phí giao dịch thông thường.
- Bảo vệ số dư âm: Nhà đầu tư không thể mất nhiều hơn số vốn chủ sở hữu trong tài khoản của mình. Nếu số dư của người chơi bị âm, nhà môi giới sẽ trả lại số dư về 0 miễn phí cho bạn. Sử dụng điểm dừng là một cách phổ biến để giảm rủi ro đòn bẩy, nhưng có rất nhiều công cụ khác có sẵn – bao gồm cảnh báo giá và lệnh giới hạn.
Phần kết
Leverage là con dao hai lưỡi, chúng có thể giúp nhà đầu tư tăng hiệu suất đầu tư cũng như lợi nhuận lên gấp nhiều lần từ số tiền ít ỏi nhưng cũng mang lại cho trader tổn thất nặng nề nếu bạn không đặt đúng các vị thế giao dịch. Từ những kiến thức trên hy vọng, trader sẽ tự tin hơn trong quá trình giao dịch.
